Kerüld el ezt a 4 hibát, vagy tönkremész!

Mindenek előtt legyünk tisztában azzal, hogy az egyes alapok mibe is fektetnek (részvény, kötvény, alapanyag...), mielőtt elragadna a hév az egy jegyre jutó nettó eszközérték grafikonjukat szemlélve. Általánosságban elmondható, hogy ismernünk kell az egyes eszköz-kategóriák kockázati szintjeit, mellyel alábbi cikkünkben foglalkoztunk:

Magas kamat buktatókkal - Amire nem árt figyelni!

Lássuk 4 egyszerű tanács képében, mire érdemes figyelnünk!

Ne az időzítésre koncentráljunk!

Ha túl nagy hangsúlyt fektetünk arra, hogy jókor nyúljunk bele egy alapba, az általában fordítva sül el. Sok befektetőt lenyűgöz egy-egy befektetési alap közelmúltbeli kiemelkedő teljesítménye, ezért belevesznek a meredek emelkedésbe, míg a gyengélkedés időszakában elbizonytalanodnak és kiveszik pénzüket. A kapkodó befektetők rendszerint kevesebbet keresnek, mint azok, akik eldöntik, milyen eszközökben bíznak és hosszabb távon tartják befektetésüket. Lássuk mindezt egy hazai részvénytúlsúlyos alap esetében!

A grafikonon jól látszik, hogy aki hosszú távú befektetőként bízott az alap eszközeinek fundamentumaiban, az nem panaszkodhat, aki viszont a közelmúlt szárnyalásától elkápráztatva vásárolt be, az nem érezheti kellemesen magát... Mindez el is vezet a második tanácshoz.

Ne a teljesítményt hajszold!

A legjobban teljesítő alapok vélhetően azért a legjobbak, mert jókor voltak jó helyen. Sok befektető ebből arra következtet, hogy az alap kezelői kivételes szakértelemmel és tehetséggel rendelkeznek, holott a legtöbb esetben egyszerűen arról van szó, hogy a portfolióban lévő eszközosztály kiemelkedően teljesített. Mindig meg kell nézni, mi is áll az emelkedés hátterében, enélkül ugyanis könnyen lehet, hogy az emelkedő ciklus végén vásárolunk be, ami rövidtávon nem vezet sok jóra. (Szánjunk időt az árfolyamokat mozgató tényezők megismerésére és döntsük el, melyik eszközosztályban látunk a számunkra megfelelő időtávon fantáziát!)

Alakítsd ki a portfoliód és várj!

A kockázat mérséklése érdekében érdemes egy több eszközosztályból álló, diverzifikált portfoliót kialakítani, arról azonban szó sincs, hogy meg kellene találnunk valamiféle mágikus legjobb befektetési kosarat, ahogy sokan írják. Egyszerűen arról van szó, hogy hosszabb távon akkor lehetünk nyugodtak, ha nem tettünk fel mindent egy lapra és fegyelmezetten osztottuk szét a befektetni kívánt összeget a különböző eszközök között.

Figyelni kell persze a portfoliónkban lévő eszközök értékének változását, hiszen ha például kisebb kapitalizációjú vállalatok papírjaiba fektető alapban is utazunk, akkor ezen cégek részvényeinek felértékelődése lehet, hogy relatív árazás szempontjából már drágává teszi őket a nagyvállalatok papírjaihoz képest, valamint a felértékelődés miatt ezen szegmens súlya is indokolatlanul megnőhetett a portfoliónkon belül, érdemes lehet tehát csökkenteni, illetve átsúlyozni. Ezzel el is jutunk az utolsó, negyedik tanácshoz.

Legalább évente egyszer súlyozz át!

Évente egyszer legalább érdemes megnézni, hogy portfoliónknak hány százalékát teszik ki a különböző eszközkategóriák és mik voltak az eredeti elképzeléseink. Természetesen időközben változhatnak a céljaink is a súlyozást illetően, de az is előfordulhat, hogy egyszerűen csak az átértékelődések vezetnek a súlyok változásához. A legfontosabb mindenképpen az marad, hogy hosszú távú befektetőként ne akarjunk befektetésünk nagy részével ráugrani a legforróbb befektetési sztorikra, sokkal fontosabb a kiegyensúlyozottság és a fegyelem.