Ömlik a pénz az állampapírok után egy másik befektetésbe: ide teszik most a magyarok, igazuk van?

Az év első három hónapjában példátlan ütemben gyarapodott a tartós befektetési számlák száma Magyarországon. A 2023 végén regisztrált 387 ezerről március végére 453 ezerre emelkedett az ilyen típusú megtakarítási számlák mennyisége, ami 17%-os bővülést jelent.

A tartós befektetési számla olyan speciális értékpapírszámla, amely öt éves időtávon adómentességet biztosít a befektetőknek. A konstrukció lényege, hogy a gyűjtőévben befizetett összegeket szabadon lehet különböző értékpapírokba fektetni, és három év után adókedvezmény, öt év után pedig teljes adómentesség érhető el a hozamokra.

A statisztikák kezdete óta nem volt példa ilyen mértékű, 67 ezres negyedéves növekedésre a TBSZ-ek számában. A jelenség legvalószínűbb magyarázata az inflációkövető állampapírok kamatfizetéseiben keresendő: az első negyedévben havonta több százmilliárd forintnyi kamatot kaptak kézhez a lakossági befektetők, amelynek egy részét új TBSZ-számlákon helyezhették el.

A TBSZ-eken kezelt vagyon is rekordmagasságba emelkedett, elérve a 6583 milliárd forintot, ami 406 milliárd forintos (6,6%-os) növekedést jelent a december végi 6177 milliárdos értékhez képest. Éves összevetésben még jelentősebb, 35,2%-os a bővülés.

Az egy TBSZ-re jutó átlagos vagyon ugyanakkor 9%-kal, 16 millió forintról 14,5 millió forintra csökkent, amit elsősorban a nagyszámú új számla nyitása magyarázhat. A szolgáltatók között jelentős különbségek mutatkoznak: a Portfolio 2023 őszi felmérése szerint az Equilor vezetett közel 90 milliós átlagegyenleggel, amelyet az UniCredit és a Gránit Bank követett.

A nyugdíj-előtakarékossági számlák (NYESZ) piacán is pozitív tendencia figyelhető meg. A NYESZ-ek száma 97 806-ra emelkedett, ami az első negyedévben 1522 darabos bővülést jelent – ez a statisztika létezése óta a harmadik legnagyobb növekmény, bár még mindig 42%-kal elmarad a 12 évvel ezelőtti szinttől.

A NYESZ a TBSZ-hez hasonlóan adómentességet biztosító számlatípus, de további előnye, hogy a befizetésekre 20% állami támogatás (SZJA-visszatérítés) is jár, maximum évi 100 ezer forint értékben. A NYESZ-re folyamatosan lehet befizetni, és az adómentes kifizetés a nyugdíjjogosultság megszerzésekor válik lehetővé.

A NYESZ-számlákon kezelt vagyon új csúcsot ért el 585 milliárd forinttal, ami negyedéves alapon 1,7%-os, éves összevetésben pedig 12,8%-os növekedést jelent. Az egy számlára jutó átlagos egyenleg 5,98 millió forint, ami minimális emelkedést mutat a december végi 5,97 millió forinthoz képest.

A szolgáltatók közötti különbségek a NYESZ-egyenlegek tekintetében is jelentősek: a legnagyobb átlagos összeget, fejenként 10 millió forintot az UniCredit ügyfelei tartják számláikon, őket követik a K&H és az Erste ügyfelei.