Jegybanki alapkamat számítása: az MNB alapkamat mértéke, változása

Cikkünkben minden fontos tudnivalót összegyűjtöttünk az MNB jegybanki alapkamat változások kapcsán: amellett, hogy megtudhatod, mi a jegybanki alapkamat jelentése és hogyan történik a jegybanki alapkamat számítása a jegybanki alapkamat kalkulátor segítségével, azt is eláruljuk, a jegybanki alapkamat grafikon szerint mennyi a jegybanki alapkamat ma, változott-e a jegybanki alapkamat 2025 évében. Mi minden függ az aktuális jegybanki alapkamat mértékétől, miért fontos a jegybanki alapkamat csökkentése vagy növelése?

Mi a jegybanki alapkamat jelentése?

Mindenekelőtt tisztázzuk, mi a jegybanki alapkamat jelentése, fogalma! Nos, a jegybanki alapkamat az az irányadó kamatláb, amelyet a magyar jegybank a kereskedelmi bankoknak fizet a nála elhelyezett, kéthetes futamidejű kötvényeik után. Minden esetben az adott ország jegybankja határozza meg, hogy mennyi a jegybanki alapkamat mértéke hazánkban - Magyarország jegybankja a Magyar Nemzeti Bank (MNB), annak Monetáris Tanácsa dönt arról, hogy szükséges-e a jegybanki alapkamat csökkentése vagy növelése.

Az MNB alapkamatról összességében elmondhatjuk, hogy egy olyan irányadó kamatlábról – mondhatni kiindulópontról - van szó, amely alapján a kereskedelmi bankok meghatározzák, milyen betéti- és hitelkamatokat nyújtanak ügyfeleiknek vagy várnak el tőlük. Fontos kiemelnünk, hogy mivel irányadó kamatlábról van szó, a bankok által biztosított hitelkamat nem feltétlenül ugyanannyi, mint a jegybanki alapkamat aktuális mértéke – az ajánlatok minden esetben egyediek, lehetnek a jegybanki alapkamatnál kedvezőbbek és kedvezőtlenebbek is.

EZ IS ÉRDEKELHET

Válaszút előtt az MNB: mikor léphetik meg a kamatcsökkentést Varga Mihályék?

Az MNB Monetáris Tanácsa várhatóan kedden sem változtat a 6,5%-os alapkamaton, amely már tíz hónapja változatlan.

Jegybanki alapkamat kalkulátor: hogyan történik a jegybanki alapkamat számítása?

Na de mégis, mitől függ az, hogy mennyi a jegybanki alapkamat ma? A jegybanki alapkamat számítás kapcsán elmondhatjuk, hogy a jegybanki alapkamat mértéke nem egy automatikus számítás eredménye (nincs például képlete), a kamatdöntés MNB Monetáris Tanács ülésen kerül meghozásra. A Monetáris Tanács ülésein, tipikusan havi rendszerességgel, a tanácstagok különféle makrogazdasági modellek alkalmazásával és elemzések áttekintésével értékelik a gazdaság állapotát – figyelembe veszik többek között az inflációs előrejelzéseket, a GDP növekedési ütemét, a nemzetközi kamatszinteket és árfolyamokat -, majd meghozzák döntésüket.

Az MNB jegybanki alapkamat döntésnek három kimenetele lehet: ezek az alapkamat növelése és csökkentése, továbbá változatlanul is hagyhatják a jegybanki alapkamatot. Az MNB jegybanki alapkamat emelésének vagy csökkentésének a célja a gazdaság stabilizálása:

a jegybanki alapkamat jellemzően akkor nő, amikor az ország gazdasági helyzetével, jövőbeli kilátásaival kapcsolatban nagyobb a bizonytalanság, és akkor csökken, ha stabilabb, kiszámíthatóbb a gazdaság.

Az MNB jegybanki alapkamat emelés tehát tipikusan akkor következik be, ha például magas a várható infláció, a gazdaság teljesítményénél gyorsabb ütemben nőnek a bérek, vagy ha magas a költségvetési hiány – ilyen esetben ahhoz, hogy a gazdasági növekedés továbbra is fennmaradjon, a Monetáris Tanácsnak meg kell emelnie a jegybanki alapkamatot. Ellenkező esetben, ha például alacsony a költségvetési hiány, a bérek a gazdaság fejlődésével azonos ütemben nőnek, alacsony az infláció és kiszámítható a gazdaság, az MNB kamatdöntés során csökkentik a jegybanki alapkamatot.

Mi minden függ a jegybanki alapkamattól?

Az MNB jegybanki alapkamat változása számos gazdasági tényezőre van hatással, mindez azonban fordítva is igaz, ugyanis a jegybanki alapkamat meghatározása összetett, bonyolult folyamat eredménye. A következő gazdasági tényezőkre mindenképpen hatással van a jegybanki alapkamat 2025 évében is:

• bankközi kamatszint: a kereskedelmi bankok egymás közötti hitelezésének kamatszintje igazodik az MNB jegybanki alapkamat aktuális szintjéhez;
• vállalati, vállalkozói és lakossági hitelek, betétek kamatai: a bankközi kamatszint befolyásolásának köszönhetően a jegybanki alapkamat közvetett módon hat a lakossági és más hitelekre, továbbá a betéti kamatokra is (magasabb jegybanki alapkamat = drágább hitelek);
• infláció: az árstabilitás megőrzése céljából a jegybanki alapkamat egy előre meghatározott inflációs cél elérésére törekszik – általa növelhető vagy csökkenthető a forint inflációja;
• forint árfolyam: a jegybanki alapkamat befolyásolja a pénzügyi egyensúlyt és a piaci stabilitást, az export-import egyensúlyt, a befektetői hangulatot és a tőkepiaci mozgásokat.
• GDP: az alacsonyabb jegybanki alapkamat ösztönzi a vállalati és lakossági beruházásokat, serkenti a gazdasági növekedést, a magas jegybanki alapkamat viszont lassíthatja a gazdaságot;
• fogyasztói árak: a magas infláció és a magas jegybanki alapkamat elkerülhetetlenül hozzájárul a termékek – többek között az élelmiszer - és szolgáltatások árának emelkedéséhez, ami megterhelő a lakosság számára;
• munkanélküliségi ráta: a kamatcsökkentéssel járó gazdasági élénkülés a munkahelyek számának növekedésével jár, a gazdasági aktivitás mérséklődésének hatására pedig szűkülnek a munkavállalói lehetőségek, nőhet a munkanélküliség.

Ptk jegybanki alapkamat: mit ír a jegybanki alapkamatról a Polgári Törvénykönyv?

A 2013. évi V. törvény a Polgári Törvénykönyvről (Ptk) a pénztartozások teljesítése kapcsán azokban az esetekben hivatkozik a jegybanki alapkamatra, amikor a kamat és a késedelmi kamat megfizetéséről van szó, ugyanis a jegybanki alapkamat Magyarországon alapvető referenciaértékként szolgál.

A Ptk. a kamatfizetés kapcsán kimondja, hogy pénztartozás után kamat jár, a kamat mértéke pedig, ha a törvény eltérő módon nem rendelkezik, megegyezik a jegybanki alapkamattal. A jogszabályok szerint késedelembe esés esetén annak időpontjától kezdődően a késedelemmel érintett naptári félév első napján érvényes jegybanki alapkamattal megegyező mértékű késedelmi kamatot kell fizetni.

A késedelmi kamat alapvetően ugyanannyi, mint a jegybanki alapkamat aktuális értéke, hacsak nem rendelkezik másképp a jogszabály vagy az adott kölcsönszerződés. Egyéb esetben általában a jegybanki alapkamat valamilyen módon megnövelt értéke lehet a késedelmi kamat vagy büntetőkamat mértéke. Például: a CSOK büntetőkamat a jegybanki alapkamat 5 százalékponttal megnövelt értéke, a babaváró hitel büntetőkamata pedig a jegybanki alapkamat 3 százalékponttal növelt értéke (egyéb szankciók mellett).

Jegybanki alapkamat 2025: mennyi a jegybanki alapkamat ma?

A jegybanki alapkamat mértéke a 2022-es, 13%-os kamatcsúcs óta fokozatosan csökkenő tendenciát mutat, azonban közel egy éve stagnálni kezdett. A jegybanki alapkamat utoljára 2024.09.25-én változott, ekkor a korábbi 6,75%-os kamat 6,5%-ra csökkent. Az MNB kamatdöntés szempontjából továbbra is óvatos politikát folytat, és bár nehéz megjósolni, hogy lesz-e jegybanki alapkamat csökkentés, valószínűsíthetően ezzel az értékkel kell számolnunk az idei évben.

Jegybanki alapkamat grafikon (2020-2025)

A fenti jegybanki alapkamat grafikonon jól látható, hogyan változott a jegybanki alapkamat 2025-ben és az azt megelőző években. Nézzük, mi mindent érdemes tudni a jegybanki alapkamat alakulásának részleteiről, hogyan változott a jegybanki alapkamat 2024 évében és az azt megelőző évek során! Mikor volt a legmagasabb az MNB alapkamat és mikor kezdte el azt csökkenteni a Monetáris Tanács?

EZ IS ÉRDEKELHET

Kvíz: Tudod, mire jó, mennyi a jegybanki alapkamat? Ez a tíz kérdés felfrissíti az emlékeidet

Hitelt igényelnél, de bizonytalan vagy? Tudod, mi az a jegybanki alapkamat és miért fontos, hogy megismerd? Ha kitöltöd mai kvízünket, hasznos pénzügyi tudással gazdagodhatsz!

Jegybanki alapkamat 2024

Ahogy a fentiekben jeleztük, a jegybanki alapkamat 2024 évében már végig csökkenő tendenciát mutatott, azonban az MNB alapkamat 2024 szeptemberében változott utoljára. Az alapkamat a következőképpen alakult (időben visszafelé haladva követjük a változásokat):

• 2024.09.25. - 6,50%
• 2024.07.24. - 6,75%
• 2024.06.19. - 7,00%
• 2024.05.22. - 7,25%
• 2024.04.24. - 7,75%
• 2024.03.27. - 8,25%
• 2024.02.28. - 9,00%
• 2024.01.31. - 10,00%

Jegybanki alapkamat 2023

A jegybanki alapkamat 2023 évében három alkalommal változott, amelyek a következők:

• 2023.12.20. - 10,75%
• 2023.11.22. - 11,50%
• 2023.10.25. - 12,25%

Jegybanki alapkamat 2022

Mozgalmas időszaknak bizonyult a jegybanki alapkamat 2022-es alakulása: a közelmúlt legmagasabb jegybanki alapkamat szintjét 2022 őszén értük el, ami éles kontrasztban van az év eleji 2,9%-os MNB alapkamattal:

• 2022.09.28. - 13,00%
• 2022.08.31. - 11,75%
• 2022.07.27. - 10,75%
• 2022.07.13. - 9,75%
• 2022.06.29. - 7,75%
• 2022.06.01. - 5,90%
• 2022.04.27. - 5,40%
• 2022.03.23. - 4,40%
• 2022.02.23. - 3,40%
• 2022.01.26. - 2,90%

Jegybanki alapkamat 2021

Az MNB jegybanki alapkamat 2021-ben végig kifejezetten alacsony szinten mozgott, azonban már folyamatosan emelkedő tendenciát mutatott:

• 2021.12.15. - 2,40%
• 2021.11.17. - 2,10%
• 2021.10.20. - 1,80%
• 2021.09.22. - 1,65%
• 2021.08.25. - 1,50%
• 2021.07.28. - 1,20%
• 2021.06.23. - 0,90%

Jegybanki alapkamat 2020

A rendszerváltás óta 2020-ban volt a legalacsonyabb a jegybanki alapkamat Magyarországon - az MNB jegybanki alapkamat 2020 júliusában mindössze 0,6% volt:

• 2020.07.22. - 0,60%
• 2020.06.24. - 0,75%

Jegybanki alapkamat 2016-2019

A jegybanki alapkamat 2019 évében nem változott, illetve a Monetáris Tanács a jegybanki alapkamat 2018 évi mértékével kapcsolatban sem hozott az alapkamatot növelő vagy csökkentő döntést. A jegybanki alapkamat 2017 évében is a megszokott szinten volt – ezekben az években végig a jegybanki alapkamat 2016 májusában beállított 0,9%-os mértéke volt az irányadó bankközi kamatláb. A jegybanki alapkamat 2016-ban háromszor változott:

• 2016.05. 25. - 0,90%
• 2016.04. 27. - 1,05%
• 2016.03. 23. - 1,20%

Jegybanki alapkamat 2015

Csökkenő tendenciát mutatott a jegybanki alapkamat 2015 évében is, az MNB alapkamat ebben az évben a következőképp alakult:

• 2015.07.22. - 1,35%
• 2015.06.24. - 1,50%
• 2015.05.27. - 1,65%
• 2015.04.22. - 1,80%
• 2015.03.25. - 1,95%

Jegybanki alapkamat 2014

A jegybanki alapkamat 2014 évében szintén mérsékelten, de folyamatosan csökkent:

• 2014.07.23. - 2,10%
• 2014.06.25. - 2,30%
• 2014.05.28. - 2,40%
• 2014.04.30. - 2,50%
• 2014.03.26. - 2,60%
• 2014.02.19. - 2,70%
• 2014.01.22. - 2,85%

Jegybanki alapkamat 2013

A 2013-as év szintén mozgalmas volt a Monetáris Tanács számára, ugyanis a jegybanki alapkamat 2013 során minden egyes hónapban csökkent:

• 2013.12.18. - 3,00%
• 2013.11.27. - 3,20%
• 2013.10.30. - 3,40%
• 2013.09.25. - 3,60%
• 2013.08.28. - 3,80%
• 2013.07.24. - 4,00%
• 2013.06.26. - 4,25%
• 2013.05.29. - 4,50%
• 2013.04.24. - 4,75%
• 2013.03.27. - 5,00%
• 2013.02.27. - 5,25%
• 2013.01.30. - 5,50%

Jegybanki alapkamat 2012

A jegybanki alapkamat 2012 során a jelenlegi kamatdöntésekhez hasonló szintet produkált:

• 2012.12. 19. - 5,75%
• 2012.11. 28. - 6,00%
• 2012.10. 31. - 6,25%
• 2012.09. 26. - 6,50%
• 2012.08. 29. - 6,75%

Jegybanki alapkamat 2011

Mindössze három módosításon esett át a jegybanki alapkamat 2011-ben:

• 2011.12.21. - 7,00%
• 2011.11.30. - 6,50%
• 2011.01.25. - 6,00%

Jegybanki alapkamat 2010

Végül, de nem utolsó sorban a jegybanki alapkamat 2010 évében is többször változott:

• 2010.12.21. - 5,75%
• 2010.11.30. - 5,50%
• 2010.04.27. - 5,25%
• 2010.03.30. - 5,50%
• 2010.02.23. - 5,75%
• 2010.01.26. - 6,00%

Kamatdöntés MNB: mindig kövessük figyelemmel az MNB alapkamat változásokat!

Bár a jegybanki alapkamat változása számos szempontból hatással van az életünkre, a lakosság kifejezetten akkor találkozik ezzel a fogalommal, amikor előtérbe kerül a hitelkamatok (pl. lakáshitel) és betéti kamatok (pl. állampapír) kérdése. Amennyiben akár hitelfelvétel, akár betétlekötés előtt állunk, mindenképpen célszerű figyelemmel kísérnünk a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsának üléseit, ugyanis a havi rendszerességgel megtartott ülések során döntik el, mennyi lesz a jegybanki alapkamat.

Ahogy a fentiekben részletesen kifejtettük, az MNB idén egyszer sem változtatta meg a jegybanki alapkamat 2025 évi mértékét, továbbra is a 2024.09.25-én kihirdetett 6,5%-os irányadó kamatlábbal érdemes számolnunk. Az MNB alapkamat előreláthatólag 2025 második felében is stagnálni fog, azonban nehéz megjósolni, hogy a későbbiekben várható-e a jegybanki alapkamat további csökkentése, és ha igen, milyen mértékű kamatcsökkentésről lehet szó.